En el ámbito dinámico y en constante cambio de los mercados financieros, los operadores e inversores buscan constantemente herramientas que puedan proporcionar información sobre las tendencias del mercado y los posibles puntos de entrada o salida. Uno de esos indicadores técnicos populares es la media móvil de convergencia y divergencia (MACD). Es una de las herramientas técnicas más potentes en el arsenal de muchos traders. Este artículo profundiza en las complejidades del MACD, examinando sus orígenes, componentes y eficacia como herramienta de análisis técnico. Desarrollado por Gerald Appel a finales de la década de 1970, el MACD es un indicador de impulso que sigue tendencias y cuyo objetivo es revelar la relación entre dos medias móviles del precio de un activo.
El indicador consta de tres componentes principales:
1. Línea MACD: La línea MACD es la diferencia entre una media móvil exponencial (EMA) de corto plazo y una EMA de largo plazo. Representa el impulso de un instrumento financiero.
2. Línea de señal: La línea de señal, a menudo denominada línea de activación, es un promedio suavizado de la línea MACD. Normalmente, se aplica una EMA de 9 períodos a la línea MACD para generar la línea de señal.
3. Histograma: El histograma es una representación visual de la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal. Proporciona una instantánea rápida de la fuerza y dirección de un tendencia.
1. Línea MACD y línea de señal: la línea MACD está en el centro de este indicador y representa la diferencia entre las medias móviles exponenciales a corto y largo plazo. Las EMA de 12 y 26 períodos se utilizan comúnmente, lo que proporciona un equilibrio entre la sensibilidad a los movimientos de precios a corto plazo y la resistencia al ruido.
La línea de señal, una EMA de 9 períodos de la línea MACD, actúa como disparador de posibles señales de compra o venta. Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, genera una señal alcista, lo que indica que el impulso del activo puede estar moviéndose hacia arriba. Por el contrario, un cruce bajista sugiere una posible tendencia bajista.
El espacio entre el MACD Cuando las dos líneas del indicador MACD se separan, significa que el impulso está aumentando y la tendencia se está fortaleciendo.
Cuando las dos líneas MACD se acercan, muestra que el precio está perdiendo fuerza.
Además, podemos utilizar la línea 0 como desempate de tendencias. Cuando las dos líneas MACD están por encima de la línea 0, se puede considerar que el precio está en una tendencia alcista. Y cuando las dos líneas MACD están por debajo de la línea 0, el precio está en una tendencia bajista.
2. Histograma MACD: El histograma MACD se deriva de la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal. Proporciona una representación visual de la relación entre las dos líneas, lo que facilita a los operadores la interpretación de los cambios de impulso.
Histograma ascendente: indica que la línea MACD se está alejando de la línea de señal, lo que sugiere un impulso alcista creciente.
Histograma descendente: sugiere que la línea MACD está convergiendo hacia la línea de señal, lo que podría indicar una tendencia debilitada. Los operadores a menudo buscan picos y valles en los histogramas para anticipar cambios en la fuerza de la tendencia.
Si bien algunos operadores tienen configuraciones de histograma MACD únicas, es mejor que te ciñas a la configuración predeterminada. Esto se debe a que el mercado es una plataforma en constante cambio.
Aunque
haya encontrado una configuración que funcione hoy, no significa que será efectiva mañana. Entonces, la mejor manera de aprovechar al máximo el histograma MACD no es optimizar la configuración, sino observar las señales producidas a partir de la configuración predeterminada y aprender cómo avanzar desde allí.
3. Análisis de divergencia: la divergencia ocurre cuando el precio de un activo y el indicador MACD se mueven en direcciones opuestas.
Esta puede ser una señal poderosa de posibles cambios de tendencia.
Divergencia alcista: Ocurre cuando el precio alcanza nuevos mínimos, pero el MACD no.
Esto puede indicar que la presión de venta se está debilitando, lo que podría indicar una próxima reversión al alza.
Divergencia bajista: esto sucede cuando el precio alcanza nuevos máximos, pero el MACD no.
seguir. Esto podría indicar un debilitamiento de la presión de compra y una posible desaceleración. En los cuadros a continuación, puede ver un ejemplo de ambos tipos.
4. Condiciones de Sobrecompra y Sobreventa: El MACD se puede utilizar para identificar condiciones extremas en el mercado, indicando posibles puntos de reversión.
Condiciones de sobrecompra: cuando el MACD está significativamente por encima de cero, lo que sugiere que el activo puede estar sobreextendido al alza.
Condiciones de sobreventa: cuando el MACD está muy por debajo de cero, lo que indica que el activo puede estar sobrevendido y a punto de rebotar. Como resultado, es posible negociar máximos/mínimos extremos del MACD como señal de que el mercado está sobrecomprado/sobrevendido. Como el indicador no tiene límites superiores ni inferiores, debes juzgar los extremos mediante la comparación visual de los niveles MACD. Tenga en cuenta que este tipo de señal requiere la confirmación de la acción del precio u otros indicadores técnicos.
Los operadores suelen combinar el análisis MACD con otros indicadores como el índice de fuerza relativa (RSI) para mejorar su comprensión de las condiciones de sobrecompra y sobreventa.
5. Adaptable a diferentes condiciones del mercado: Uno de los puntos fuertes del MACD es su adaptabilidad. Ya sea que el mercado tenga una tendencia fuerte o se mueva lateralmente, el MACD puede proporcionar información valiosa. Los operadores pueden ajustar la configuración del indicador para adaptarse a diferentes períodos de tiempo y dinámicas del mercado.
Desafíos y consideraciones
A pesar de su popularidad, MACD no está exento de limitaciones y desafíos. Los operadores deben tener en cuenta las siguientes consideraciones:
1. Whipsaws: en mercados agitados o laterales, los cruces del MACD pueden generar señales falsas, conocidas como Whipsaws. Los operadores deben tener precaución y utilizar herramientas de confirmación adicionales para filtrar dichas señales.
2. Naturaleza rezagada: como muchos indicadores que siguen tendencias, el MACD está inherentemente rezagado. Los operadores pueden perderse la fase inicial de una tendencia y confiar únicamente en las señales MACD podría provocar entradas o salidas retrasadas.
3. Condiciones de sobrecompra y sobreventa: MACD no proporciona lecturas explícitas de sobrecompra o sobreventa. Los operadores suelen utilizar otros indicadores, como el índice de fuerza relativa (RSI), junto con el MACD para identificar condiciones extremas del mercado.
¿Cómo detectar esta divergencia?
Considere el siguiente ejemplo. La libra esterlina está en una tendencia alcista frente al yen japonés, como se ve en el gráfico siguiente. Se está formando un doble techo a la izquierda del gráfico, siendo el segundo techo más alto que el primero. Sin embargo, si miras justo debajo del MACD, notarás que el impulso se está desvaneciendo. Incluso si el precio está subiendo, la brecha entre el precio y el impulso indica que es posible un movimiento negativo. Poco después de que los bajistas retomen el control, la línea roja cruza la línea azul y cae por debajo de la línea horizontal; el precio atraviesa la EMA (media móvil exponencial) de 50 períodos y retrocede fuertemente.
Como podemos ver, cuando cesa el impulso, aparece la incertidumbre, a veces rápidamente, y el cambio de emoción provoca una reversión. En general, cuanto más largo sea el cronograma, mayor será la magnitud de la reversión.
Tres cosas para recordar al utilizar el MACD
Aquí hay algunas precauciones que debe tomar si utiliza el MACD para guiar sus decisiones comerciales:
- R. Diferentes plazos y señales falsas.
Notará que el MACD ocasionalmente puede producir una señal comercial en un gráfico de 15 minutos que, en el mejor de los casos, parece dudosa en un gráfico de 4 horas. Puede determinar si una señal es confiable o no reconociendo las regiones de resistencia y soporte antes de seguirla. También puedes agregar promedios móviles a tu plan para aumentar la confluencia.
- B. Configuración MACD.
Muchos traders expertos creen que las configuraciones predeterminadas (12, 26 y 9) son excesivamente lentas, lo que resulta en entradas y retiros tardíos de una transacción. Puede optar por personalizar/ formatear las opciones y probarlas en una cuenta de muestra.
Las opciones alternativas para probar incluyen:
8, 21, 5
3, 17, 5
3, 10, 16
Lo que está buscando es qué tan cerca corresponde el cruce a la reversión en su gráfico. Experimente con la cuenta de demostración de Quotex para determinar qué configuraciones funcionan mejor para los instrumentos con los que desea operar. Luego, con mayor confianza en su técnica MACD, podrá aplicarla a su cuenta real.
- C. Dobles techos y dobles suelos.
Estos patrones de velas suelen aparecer al final de un importante movimiento alcista o bajista del mercado. Entonces, si el precio subió rápidamente con una resistencia mínima, pero luego encuentra resistencia y comienza a caer, el precio puede bajar solo para volver a probar la región de resistencia porque el movimiento se realizó con un gran impulso. Cuanto mayor sea el impulso, ya sea positivo o negativo, menos confiable será la indicación.
CONCLUSIONES CLAVE
- La divergencia y convergencia de la media móvil es un indicador de impulso que sigue la tendencia y muestra la relación entre dos medias móvilees del precio de un valor.
- Los operadores utilizan el MACD para identificar cuándo el impulso alcista o bajista es alto para identificar los puntos de entrada y salida de las operaciones.
- MACD es utilizado por operadores técnicos en acciones, bonos, materias primas y mercados de divisas.
- Hay varias estrategias MACD que los operadores pueden utilizar, incluido el histograma, el cruce, el cruce por cero, el índice de flujo de dinero y el índice de vigor relativo.
- Uno de los mayores riesgos de utilizar un MACD es que una señal de reversión puede ser una señal falsa indicador.
Conclusión:
La eficacia del MACD radica en su versatilidad, ya que proporciona a los operadores un conjunto completo de herramientas para analizar tendencias, reversiones y cambios de impulso. Si bien es un poderoso indicador independiente, combinarlo con otras herramientas de análisis técnico puede mejorar sus capacidades predictivas y contribuir a decisiones comerciales más informadas en los mercados financieros en constante evolución.
